美股行情中心：獨(dú)家提供全美股行業(yè)板塊、盤前盤后、ETF、權(quán)證實(shí)時(shí)行情

近幾個(gè)月美國上市，美國上市市場參與者時(shí)常想到和說到一個(gè)詞——阿里巴巴(Alibaba)，這家中國電商巨頭，并沒有讓人失望。

阿里巴巴[微博]首次公開發(fā)行(IPO)融資218億美元，成為在美國市場上規(guī)模最大的一樁IPO案，也是規(guī)模最大的一樁科技或互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)企業(yè)IPO案。

日前，該公司啟動(dòng)了超額配售選擇權(quán)，將募得資金提至250億美元，成就了全球最大IPO。

阿里巴巴剛完成IPO后，交易首日股價(jià)上漲，或者說“強(qiáng)勢上漲”，這是所有IPO交易渴望達(dá)成的目標(biāo)。周五上市首日，阿里巴巴的股價(jià)較發(fā)行價(jià)飆漲了38%。

這樁歷史性交易業(yè)已塵埃落定，在阿里巴巴之后，IPO市場還能維持這樣的光景嗎？

銀行家預(yù)測，IPO市場將在此后數(shù)月迎來強(qiáng)勁表現(xiàn)，部分原因是阿里巴巴成功上市帶來正向溢出效應(yīng)以及此前受壓抑的交易開始推進(jìn)。在阿里巴巴IPO的準(zhǔn)備階段，一些顧問告誡其他公司不要與這樁特大交易爭奪投資者的注意力。

但是，就算阿里巴巴上市讓投資者和銀行家賺了個(gè)盆滿缽滿，市場上余留的愉悅情緒也是有限的，畢竟IPO市場的成功最終還是取決于一些更大的考慮，比如股票市場和經(jīng)濟(jì)。

“阿里巴巴散發(fā)出一片大范圍的光暈。這讓人們相信IPO市場整體上是活躍和健康的，還是一個(gè)適合投資的地方，”德意志銀行(Deutsche Bank)全球股權(quán)資本市場主管馬克?漢索(Mark Hantho)說。

“積極的氛圍會(huì)擴(kuò)散到整個(gè)市場。這種氛圍雖未必能夠持續(xù)下去，但應(yīng)該能夠提振那些即將入市者的信心?！?/p>

根據(jù)Dealogic的數(shù)據(jù)，準(zhǔn)備之中的IPO交易總額約200億美元，從行業(yè)來看多種多樣。

這些IPO交易會(huì)給今年的IPO市場畫上一個(gè)完美的句號(hào)。即便在阿里巴巴IPO之前，以交易數(shù)量和融資金額計(jì)，今年也是2000年以來美國的IPO市場發(fā)展速度最快的一年。

準(zhǔn)備上市的公司包括：

蘇格蘭皇家銀行(RBS)在美國的零售銀行分支Citizens Financial，該公司有望募資35億美元。本年預(yù)計(jì)上市的另一個(gè)備受關(guān)注的公司是Lending Club，它將成為第一個(gè)上市的個(gè)人對個(gè)人(peer-to-peer,簡稱P2P)貸款公司。

位于舊金山的Lending Club提供一個(gè)在線的交易市場，將借款人和放款人聯(lián)系起來。該公司的估值可能為50億，有望募得逾5億美元的資金，《金融時(shí)報(bào)》此前曾對此進(jìn)行相關(guān)報(bào)道。

理查德?布蘭森爵士(Sir Richard Branson)擁有位于加利福尼亞的航空公司維珍美國(Virgin America)的部分所有權(quán)。該公司在7月公布了上市計(jì)劃，期望募得逾3億美元的資金。

“近期你將看到交易上升的狀況。許多公司制定上市時(shí)間時(shí)有意避免與阿里巴巴同期定價(jià)，”美銀美林(Bank of America Merrill Lynch)的美國股權(quán)資本市場主管JD?莫里亞蒂(JD Moriarty)說。

“我們在節(jié)慶前后也會(huì)給出同樣的建議。你希望在吸引注意力的事情之后進(jìn)行絕大部分的交易美國上市，”他補(bǔ)充說道。

市場的一個(gè)問題是，阿里巴巴的股票是否會(huì)把投資者一股腦吸引過去，降低他們對其他關(guān)注程度低的交易的需求。對此莫里亞蒂并不擔(dān)心。

“考慮到新股發(fā)行市場的整體規(guī)模與買方實(shí)力對比，我并不擔(dān)心(資金都被阿里巴巴IPO吸引過去了)，”他說，“還有很多資金尚未入場”。

在今年即將收官之際，另一個(gè)影響需求的因素是投資者是否將要戰(zhàn)勝市場指數(shù)。落后者或許希望在IPO市場上迎頭趕上。

“許多投資者正在處于追趕模式，追逐風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)非常簡單的方法就是參與IPO，”瑞銀(UBS)的股權(quán)資本市場聯(lián)合體主管AC?摩根(AC Morgan)說。

比如，摩根表示，今年對沖基金平均上漲僅3%，落后于標(biāo)普500(S&P 500)指數(shù)9%的漲幅。

更多影響廣泛的問題也占據(jù)了主導(dǎo)地位。貝萊德(BlackRock)首席投資策略師拉斯?克斯特里奇(Russ Koesterich)表示，阿里巴巴的成功證明了追逐風(fēng)險(xiǎn)的意愿，而非原因。

“大眾還在努力追逐收益和增長，這從整體上支持了IPO市場，”他表示。

“當(dāng)我們還處于一個(gè)增速緩慢的世界，即使是在美國，也很難找到自然增長?！?/p>

“上世紀(jì)80年代或者90年代的蓬勃發(fā)展的經(jīng)濟(jì)，令每個(gè)人收益的大幅增長，現(xiàn)在并沒有這樣的經(jīng)濟(jì)形勢?！?/p>

“如果一個(gè)公司能夠利用細(xì)分市場或者日益擴(kuò)大的市場來拉動(dòng)收益增長，這會(huì)使投資者很興奮?！?/p>

更多財(cái)稅咨詢、上市輔導(dǎo)、財(cái)務(wù)培訓(xùn)請關(guān)注理臣咨詢官網(wǎng) 素材來源：部分文字/圖片來自互聯(lián)網(wǎng)，無法核實(shí)真實(shí)出處。由理臣咨詢整理發(fā)布，如有侵權(quán)請聯(lián)系刪除處理。