亚洲精品国产情侣AV在线_国产乱色国产精品免费视频_ 美国AV免费在线播放_中文字幕欧美人妻精品二区_亚洲

360借殼上市(360借殼后幾月份上市)

2018年即將過去,回顧今年,借殼上市是資本市場不可或缺的風(fēng)景。

今年借殼上市的公司有哪些?又有什么亮點?

IPO日報發(fā)現(xiàn),2018年借殼上市有三宗“最”。

Part 1 總交易價達1792.2億元

先看一下今年的借殼上市收購市場的整體情況。

截至12月19日,數(shù)據(jù)顯示,2018年開始進行的借殼上市共有11起360借殼上市,相比之下,2017年只發(fā)生了6起借殼上市。如果將最新披露日在2018年期間的收購算在內(nèi),借殼上市將有16起。

360借殼上市(360借殼后幾月份上市)(圖1)

▲16起借殼上市

16起借殼上市的交易對價合計為1792.2億元,注入的凈資產(chǎn)的賬面值合計為612.88億元,溢價1179.32億元。

IPO日報初步統(tǒng)計,除去ST慧球吸收合并天下秀,尚未明確最后采用的評估方法外,其余15起均采用收益法,平均市盈率為17.59倍。另外,華泰聯(lián)合證券擔(dān)任了6起借殼上市事項的獨立財務(wù)顧問,數(shù)量最多。(注:ST慧球被借殼案,暫無獨立財務(wù)顧問)

此外,上述16起借殼上市事項中,9起屬于跨行業(yè)借殼,約占56.25%的比例。

從進度來看,有5起借殼上市處于董事會審核預(yù)案階段,3起處于股東大會通過階段,2起證監(jiān)會已給出了反饋意見,1起企業(yè)已對證監(jiān)會的反饋意見進行了回復(fù),1起已獲得發(fā)審委通過,1起已經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn),2起借殼上市已經(jīng)在今年完成,另外,還有1起借殼上市已宣告失敗。

從政策面來看,今年2月份,證監(jiān)會開始區(qū)分交易類型,對標(biāo)的資產(chǎn)曾申報IPO被否決的重組項目加強監(jiān)管,要求企業(yè)在IPO被否決后至少應(yīng)運行3年才可籌劃重組上市。10月20日,證監(jiān)會決定將IPO被否企業(yè)籌劃重組上市的間隔期由3年縮短為6個月,支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)參與上市公司并購重組,推動上市公司質(zhì)量提升。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人常德鵬于公告中表示,為防止部分資質(zhì)較差的IPO被否企業(yè),繞道并購重組登陸資本市場。前期證監(jiān)會對IPO被否企業(yè),設(shè)置了3年的間隔期要求?,F(xiàn)在考慮到IPO被否原因多種多樣,在對被否原因進行整改后,不乏公司治理規(guī)范、盈利能力良好的企業(yè)。證監(jiān)會將間隔期從3年縮短為6個月。

Part 2 最高交易價的借殼

上述16起收購中,有些借殼上市交易資金高達幾百億,有些僅注入資產(chǎn)就價值百億,有些收購溢價較高,這些借殼上市均引發(fā)了市場的廣泛關(guān)注,稱得上“明星借殼案”。

江南嘉捷定增收購三六零100%股權(quán),也被市場稱為“360借殼”,就是“明星借殼案”中的“超級巨星”,也是今年交易作價最高的借殼上市。

2015年6月,已在美國紐交所上市達4年之久的三六零接到了來自周鴻祎等人組成的財團的要約收購,一年后成功摘牌完成私有化退市,由此邁出了回歸A股的第一步。

2017年11月,江南嘉捷披露重大資產(chǎn)重組公告,江南嘉捷將現(xiàn)有業(yè)務(wù)和資產(chǎn)置出,并以504.16億元的評估值將三六零的資產(chǎn)注入,360借殼之路再進一步。

2018年2月22日,三六零置入資產(chǎn)完成過戶手續(xù)及相關(guān)工商變更登記。

六天后的28日,周鴻祎以一襲紅衣出席敲鑼儀式,三六零正式完成A股重組上市。

不過,三六零正式回歸A股的第一天就遭遇了“開門綠”,以65.67元/股開盤,開盤漲幅3.84%,市值達4442億元。但隨后止升回跌,盤內(nèi)數(shù)度觸及跌停板。截至收盤,三六零報56.92元,下跌10%。

截至12月19日收盤,三六零股價為21.27元/股,總市值為1439億元,相較三六零上市后峰值4442億,市值已蒸發(fā)67.6%。

Part 3 最多凈資產(chǎn)的借殼

如果說360借殼的交易價最高,那么,凈資產(chǎn)賬面值最多的借殼案得算是中房股份收購忠旺集團,也就是“忠旺集團借殼”,中房股份通過重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份來完成此項交易。

忠旺集團借殼所注入的資產(chǎn)價值是今年16起借殼中最高的,凈資產(chǎn)賬面值約為187.36億元,比三六零還多40.66%。

不過,與后者不同的是360借殼上市,360借殼首次披露是在2017年11月3日,也就是2017年籌劃,于2018年2月28日便成功上市。而忠旺集團借殼首次披露是在2016年3月23日,2018年6月25日最新披露狀態(tài)是,此交易仍處于股東大會通過的階段。

2015年-2017年以及2018年前三季度,中房股份營業(yè)收入分別為1591.93萬元、1083.35萬元、7654.22萬元、46.84萬元(前三季度)。

“殼”公司中房股份2018年前三季度的營業(yè)收入極低,截至12月19日收盤,A股共有3566家企業(yè),除了沒有發(fā)布三季報的三家企業(yè),中房股份營收排在倒數(shù)第二位。

忠旺集團于公告中表示,若在2018年內(nèi)完成借殼,承諾2019年和2020年扣非后歸母凈利潤不低于48億元和50億元。

借殼交易完成后,劉忠田將取代呼健成為實控人,其控制的忠旺精制將持有中房股份87.16%的股份。

需要說明的是,187.36億元是忠旺集團2016年3月31日的審計數(shù)據(jù)。以2017年6月30日為基準(zhǔn)日,忠旺集團的凈資產(chǎn)賬面值將更高,為255.74億元。不過,交易雙方友好協(xié)商后,方案最后還是采用2016年3月31日的審計數(shù)據(jù)為依據(jù)。

Part 4 標(biāo)的市盈率最高的借殼

共達電聲吸收合并萬魔聲學(xué),或稱為“萬魔聲學(xué)借殼”,也是今年的明星借殼案,首次披露于2018年11月15日,這一交易是今年市盈率最高的借殼上市。

公開資料顯示,萬魔聲學(xué)是小米耳機的設(shè)計制作商,且小米持有萬魔聲學(xué)的股份。

萬魔聲學(xué)借殼,標(biāo)的交易對價為34.1億元,市盈率高達81.51倍,遠(yuǎn)超標(biāo)的市盈率第二高(52.3倍)的借殼上市。

值得一提的是,在交易前,萬魔聲學(xué)通過子公司愛聲聲學(xué)持有共達電聲15.27%股權(quán)。

共達電聲原控股股東為濰坊高科,原實際控制人為趙篤仁、楊進軍、董曉民、葛相軍。

2018年3月6日,濰坊高科將共達電聲15.27%的股份,全部轉(zhuǎn)讓給愛聲聲學(xué)。共達電聲的控股股東變?yōu)閻勐暵晫W(xué),實際控制人變?yōu)橹x冠宏。

換言之,萬魔聲學(xué)是取得共達電聲控制權(quán)后,再進行的借殼上市。

相關(guān)報道>>>

2018年“套現(xiàn)王”曝光 八家上市公司股東減持超10億元(附名單)

2018龍虎榜:散戶抬起“營業(yè)部冠軍” 深圳游資捕捉多只牛股

2018年十大“回購?fù)酢焙罋獬鍪?陜西煤業(yè)擬回購資金上限50億

年終盤點2018年A股“十大坑王”:血洗百萬股民坑到你懷疑人生

更多財稅咨詢、上市輔導(dǎo)、財務(wù)培訓(xùn)請關(guān)注理臣咨詢官網(wǎng) 素材來源:部分文字/圖片來自互聯(lián)網(wǎng),無法核實真實出處。由理臣咨詢整理發(fā)布,如有侵權(quán)請聯(lián)系刪除處理。

企業(yè)稅務(wù)籌劃方案 首次免費咨詢

400-835-0088

聯(lián)系我們Contact Us

福建公司:泉州市晉江萬達寫字樓B座2306

香港公司:香港九龍觀塘創(chuàng)業(yè)街25號創(chuàng)富中心1907室

廈門公司:廈門市思明區(qū)湖濱北路10號新港廣場15樓

電話:400-835-0088(企業(yè)財稅資本問題24小時服務(wù))

郵箱:zx@lichenkj.com

致客戶To Customers

希望自己做的事讓足夠多的人受益,這是我

人生理想和目標(biāo)。無論我們做的教育還是咨詢還是資 本,都是在幫助別人成功。 -理臣創(chuàng)始人 李亞

了解更多Subscribe

理臣咨詢微信二維碼

關(guān)注理臣官方微信

CopyRight ? 理臣咨詢 版權(quán)所有 閩ICP備20008917號網(wǎng)站備案